Vam Investments: nasce il primo gruppo integrato italiano nei servizi Human Capital

Vam Investments, operatore di private equity specializzato in operazioni di buyout e piattaforme di consolidamento, annuncia l’acquisizione del Gruppo Etjca (“Etjca”, composto da 3 società: Etjca S.p.A., Etjca Formazione S.r.l. e Etjca HR Services S.r.l.), tra i principali operatori italiani nel settore della somministrazione di lavoro, e Gruppo Sirio (“Sirio” composto da 4 società: Sirio S.r.l., Ako S.r.l., Delmoform S.r.l. e Apprendo FAD S.r.l.), attivo nella consulenza e formazione finanziata per imprese.

Dalla combinazione delle due realtà nasce il primo gruppo integrato italiano nei servizi Human capital, con un volume d’affari aggregato pro-forma di circa 370 milioni di euro nel 2024 e una capacità operativa che coinvolge ogni mese oltre 15.000 persone in tutta Italia a cui verrà fornito un posto di lavoro.

Fondata nel 1999, Etjca è stabilmente tra i primi dieci player nazionali nella somministrazione di lavoro, con oltre 3.000 clienti corporate attivi in molteplici settori: sanità, retail, pubblica amministrazione, logistica.

Sirio, fondata nel 2016, è specializzata nella consulenza e nella gestione di progetti formativi finanziati da fondi pubblici e interprofessionali, con circa 20.000 lavoratori formati ogni anno.

Marco Piana (nella foto), Amministratore Delegato di Vam, ha commentato: “L’ingresso in un settore strategico come quello della formazione e dei servizi Human Capital rappresenta per Vam un passo coerente con la missione di costruire piattaforme industriali partendo da operatori esistenti per creare campioni nazionali. Siamo orgogliosi di affiancare un manager come Stefano Scabbio in questo progetto, il quale apporta visione e competenze industriali in un mercato che ha ancora un grande potenziale di sviluppo.”

Stefano Scabbio ha dichiarato: “Questa operazione nasce dalla volontà di creare un nuovo protagonista nel mondo del lavoro in Italia, capace di offrire soluzioni integrate e su misura alle imprese e alle persone. Etjca e Sirio rappresentano due eccellenze complementari, con un posizionamento distintivo nei rispettivi ambiti. Insieme, lavoreremo per costruire una piattaforma moderna, digitale, attenta alla formazione continua e a mercato, e alla qualità dell’inserimento lavorativo e dello sviluppo delle competenze. Il nostro modello si articolerà lungo tre verticali strategiche distintive: Sourcing, Shifting e Shaping, pensate per generare valore lungo tutto il ciclo di vita del capitale umano.”

Davide Asteggiano, Director di Vam che ha guidato l’operazione, ha aggiunto: “Fin dall’inizio abbiamo visto in Etjca e Sirio due asset perfettamente sinergici, con ampi margini di crescita sia organica che per linee esterne. Il nostro piano industriale prevede investimenti significativi nella struttura manageriale, nella tecnologia e nell’espansione geografica. L’obiettivo è chiaro: diventare il punto di riferimento nel mercato italiano dei servizi Human Capital, supportando le aziende e i talenti ad essere più competitivi”

Vam è stata assistita da: Gatti Pavesi Bianchi Ludovici in qualità di legal advisor, da PricewaterhouseCoopers in qualità di business, financial, tax e IT advisor, da Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati relativamente agli aspetti fiscali connessi alla struttura dell’operazione e da Ethica Debt Advisory per la struttura di finanziamento.

Il pool di finanziatori coinvolti nell’operazione include Credit Agricole, in qualità di Banca Agente, Mandated Lead Arranger e Global Coordinator, e Banco BPM, UniCredit e Banca IFIS quali Mandated Lead Arranger e Global Coordinator.

Etjca è stata assistita da Arcadia Financial Advisors in qualità di M&A advisor e da WST Legal in qualità di legal advisor.

Sirio è stata assistita da Ethica M&A Advisory in qualità di M&A advisor e da Giliberti Triscornia e Associati in qualità di legal advisor.

Vam Investments

Vam è un operatore di private equity specializzato in operazioni di buyout e piattaforme di consolidamento, guidato da Marco Piana, che opera in Italia da 13 anni con un approccio industriale, operativo e flessibile.

Negli ultimi cinque anni Vam ha investito oltre 430 milioni di euro in aziende italiane leader nei rispettivi settori, supportando imprenditori e manager nei processi di crescita, transizione generazionale e consolidamento.

Oggi Vam conta tra le sue partecipazioni, tra le altre, Gym Nation Italia, Gruppo Florence, ConformGest, SLAM, Sicurezza & Ambiente, Supermoney.